第 317章 看到各类监管函怎么办

 监管函怎么看，是不是看到监管函的股票就要出去，上市公司公布监管函的时间不确定，收到监管函后，一般会在一周之内发布公告。投资者看到监管函公告后，怎么处理持仓个股，这就是大学问了，小则降低亏损金额出局，大的方面可以避免被主力洗出去。

 监管函是监管部门向受监管机构或个人发出的一种书面通知，旨在告知其存在的违规行为或其他问题，并要求及时采取相应措施加以纠正。监管函通常包括发函机构、收函机构、发函时间、问题概述、整改要求等内容，对于收函机构来说具有强制性质，必须及时整改遵守监管部门的要求。

 上市公司在收到监管函后，通常需要认真对待并及时回应监管机构的要求。如果上市公司未能按照监管函的要求进行整改或解释，可能会面临更严重的监管措施，如罚款、市场禁入等。因此，上市公司应严格遵守相关法规，加强内部管理和信息披露工作，以维护公司和投资者的利益。

 投资者今年应该会比较有印象，尤其是下半年，基本上每天平均都有两家公司上榜，甚至有的周末一天发十几份监管函，近期券商股在周末被批量发了十几份监管函，米云观察了一下，被发监管函的个股没有怎么跌，板块类的其它股票也没有上涨，说明券商票是用来被打压，对市场降温的重武器。

 投资者如果是近半个月看到监管函，应该就习惯了，没有那么恐惧了，早几个月看到监管函，个股至少会吃一个地板，尤其财务造假的监管函，至少吃两个地板，信息披露有问题的也要吃一个板，因为监管函被st的个股至少是吃三五个地板起步，被取消摘帽st的个股最多也就一个涨停板而已，这就是市场的表现，下跌的威力远大于上涨的动力，个股要想有持续性的上涨没有故事讲，没有想象空间的预期是基本不可能的，主力能下场一定会做过无数次演练，试探过个股和市场人气。

 米云注意过，上市公司的监管函一般都在收盘和周末发布，米云也注意到有的监管函就在盘中被发布，有的是上市公司自己公布的，有的是被媒体和监管部门公布出来的，公布的时间也就是分盘中和盘后两块。上市公司对外公布监管函的时间一般也就在一周以内，肯定也会有一点内幕，总有人会先知道，这就是信息不对等，比较考验投资者的个人判断能力，是进是出都是一念之间。

 深交所和上交所公告，本周对100起拉抬打压、虚假申报等证券异常交易行为采取了书面警示等监管措施，对22起上市公司重大事项等进行专项核查，向证监会上报涉嫌违法违规案件线索1起。像这样每周公公布的100起拉台打压虚假申报的书面警示基本可以忽略其影响，每周都有这样类似的公布，只要不点名，就会法不责众，影响最小，看到各类监管函，投资者要仔细辨认，确定轻重缓急和事件的严重性，避免误伤和误判。

 米云对上市公司的监管函不是很熟悉，但对个人投资者的监管函还是比较熟悉的，就这么说吧，米云在一家工作过七年的券商，七年时间每天处理个人的监管函调查就是一到九次，每次不同的营业部和部门，有的是营业部电脑员自己打申请，有的时候是合规和运营部门打的申请，对于个人投资者的委托、银证转账和登陆操作日志这样的流水每天平均都有三道监管函，多的时候十几份，主要是杠杆牛市结束后的两三年是高峰调查时期。

 米云没记错的话，近几年少多了，大数据平台可以提供给营业部自助查询，除了登陆操作日志有点问题，基本的委托成交和银证转账数据是没有问题的，客户资料数据还是没有问题的，各类监管函的签报数据一般是一个营业部一封数据签报，主要是历史数据，米云处理的就是一年前的所有历史数据，近二十多年的历史交易数据，营业部柜台只有近半年的数据权限，还要逐月打印，米云可以处理客户开户以来的所有交易和银证转账数据，2007年以前十年的非电子数据交易也是可以查的，客服中心和营业部过来的签报数据，米云都会对外提供，就是这个工作太清闲了，七年时间米云一度想怎么离开，最终还是被动离开了，米云预想的是一年后在再离开，结果被提前了，米云有点措手不及，以至于刚失业两个月，就决定重金杠杆入市了，以至于到现在才刚刚摆脱杠杆危机。

 米云说实话，对监管函没有那么恐惧，工作的七年，每天看到的监管函都有三五封，例行调查而已，看的多了，就没有感觉了，上市公司发布的监管函问询也是常规问询，不知道市场上为么会畏之如虎，对于信息披露和内幕消息

的监管函，上市公司正常回复就好。

 看到各个渠道公布的监管函和警示函，个人投资者没必要那么紧张，如果看到财务造假的监管函那确实要警惕了，券商整体的违规违法操作的监管函，还有停止半年的公开业务操作，米云看了下板块个股，基本上没有受到任何影响，可能券商里面散户居多，都动不了，或者说法不责众，大家都违规了，利空出尽，没有利好利空的影响，所有券商都是一个德行，多少会有点违规操作而已，总不能集体惩罚所有券商。其它上市公司收到监管函的待遇就大不相同了，多少会受点影响。